券商三季度持仓情况逐渐清晰。10月31日，被称为“牛市旗手”的券商板块出现异动，东方财富、同花顺一度大涨超10%，第一创业、天风证券涨停，东北证券、长江证券、国海证券涨超5%，证券主题ETF也普遍上涨。

随着三季报披露结束，券商的最新持仓动向浮出水面。作为市场风向标之一，券商调仓换股备受关注。截至三季度末，券商出现在370只个股的前十大流通股东名单中，合计持股51.77亿股，期末持股市值496.52亿元。从行业分布看，电子、基础化工和机械设备行业持股数量较多，其中消费电子、化学制品、通用设备等细分领域受到青睐。

在电子行业中，45只个股获券商持仓，包括光弘科技、精研科技、龙旗科技、捷邦科技等15只消费电子股。此外，气派科技、中京电子、芯朋微、金安国纪、成都华微等14只半导体元器件股也被券商持有。根据IDC数据，2024年第三季度全球智能手机出货量同比上涨4%，达到3.16亿部，实现连续5个季度出货量增长。东海证券认为，当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AI驱动、设备材料、消费电子等周期筑底板块。中国银河证券研报指出，半导体行业板块经历连续调整后，多种迹象表明当前行业周期上行，半导体材料、设备和封测板块具备配置价值。

从持仓市值来看，券商对中信建投的持仓市值达102.83亿元，位居第一；对江苏银行、牧原股份的持仓市值分别达77.57亿元、17.32亿元。东吴证券、赛轮轮胎为券商第三季度新进持仓股，国泰君安持有赛轮轮胎期末市值6.13亿元。第三季度，券商新进171只个股，其中持仓市值上亿元的有14只。持股市值最高的是东吴证券，中信证券持股8901.35万股，成为其第十大流通股东。受益于自营投资收益大增，东吴证券三季报实现归母净利润6.66亿元，同比增长86.92%。

新进个股中，新动力的券商持股比最高，为4.83%，该股获金元证券和华泰证券合计持仓3439.08万股，期末持仓市值1.18亿元。值得注意的是，该股目前并无实际控制人，因沾上并购重组及化债概念，股价自9月25日启动以来，22个交易日累计上涨超309%。此外，有73只个股获券商增持，内蒙华电、东北证券、海澜之家、中核钛白、湘电股份等8只个股均获增持超500万股。

目前，中国证监会已经同意20家证券、基金公司申请开展互换便利业务，首期操作额度5000亿元，首批申请额度已超2000亿元。互换便利政策将直接增加券商持股规模，国信证券、中信建投、东方证券均在近期推进互换便利业务落地，并表示将把获得的资金用于进一步增加持股。业内人士表示，互换便利工具的推出有望改善券商利润结构，降低集中度风险，同时有助于市场稳定和降低波动。银河证券研究认为，互换便利工具直接利好非银金融机构，能够提高其融资能力和加杠杆能力，有利于提高业务量和盈利能力。华龙证券则表示，在政策推动下，券商板块业绩与估值有望双升，增量资金入场将提振资本市场，形成良性循环，利好券商第四季度业绩提升。